凯撒旅业引京东入股 互联网+门店形式能否扭转颓势?

凯撒旅业引京东入股 互联网+门店形式能否扭转颓势?
4月25日,凯撒旅业(000796.SZ)发布2020年度非公开发行A股股票预案。布告显现,京东(NASDAQ:JD)旗下子公司——宿迁涵邦出资办理有限公司(以下简称“宿迁涵邦”)拟以4.5亿元认购凯撒旅业7305.19万亿股股份,占此次发行股份的38.79%,认购份额最高。且据泄漏,当凯撒旅业定增完成后,京东持股份额将到达7.37%,有望成为凯撒旅业的第五大股东。疫情冲击往后的凯撒旅业此次借力电商巨子,能否扭转颓势,走出隆冬?凯撒旅业等钱“救命”4月15日,凯撒旅业相继发布2019年度成绩快报和2020年第一季度成绩预告。2019年,凯撒旅业完成营收68.51亿元,同比下降16.25%;运营赢利为1.96亿元,同比下降35.04%;归母净赢利1.24亿元,同比下降36.03%;总资产添加8.38%,达66.11亿元。财报解说,影响运营成绩的首要要素有:首要,游览事务方面,职业增速放缓,但商场竞争益发剧烈,公司2019年在途径、产品、意图地运营等方面采纳稳健的展开战略,着力拓宽营销途径、推出有竞争力的出售方针,稳固商场份额,加之2019年完成了对浙江天天商旅世界游览社有限公司的剥离,以上要素归纳影响,公司在报告期收入削减、盈余才能有所下降;航食及铁路配餐事务方面,遭到民航局下发的《关于加强客舱安全办理工作的定见》96号文件相关定见影响,2019年各航空公司对餐食进行减配或下降配餐规范,然后影响公司航食配餐事务收入及净赢利。2019年,凯撒旅业至少仍是处于盈余状况,经过疫情的冲击,2020年第一季度,凯撒旅业由盈转亏。财报估计:2020年1月1日至2020年3月31日,该公司归母净赢利亏本4500万元–6500万元,同比下降248.84%-315.00%。对此,布告给出的解说是:为做好新式冠状病毒感染的肺炎疫情防控,2020年1月24日文旅部下发紧急通知,要求全国游览社及在线游览企业暂停运营团队游览及“机票+酒店”游览产品,1月27日后动身的出境游览团队一概不得出行。因本次约束出团方针,公司1月27日至1季度底的大部分出团撤销。一起,受疫情影响,航空铁路客流削减导致公司配餐量必定程度下降。鉴于国内疫情现在已根本得到操控,跟着省内、周边游的恰当敞开,以及航班、铁路交通的康复,公司也将积极展开相关事务。别的,公司职工人数很多,属劳动密集型企业。在直营零售形式下,全球200余个运营网点需继续运营,企业人工成本及场所租借费用开销较大。凯撒旅业的现金流从2019年三季报现已看出非常严重。财报显现,因为预付机票款添加,该公司预付金钱添加109.63%;因为该公司本期付出机票等预付金钱添加较多,其运营活动发生的现金流量净额为-9.49亿元,同比削减480.02%。上述许多原因导致凯撒旅业本次以非公开发行股票的方法募资。布告泄漏,本次非公开发行股票有利于优化公司本钱结构,下降财政危险。近年来,凯撒旅业首要经过信誉告贷及债券的方法进行融资。到2016年底、2017年底和2018年底,公司的资产负债率分别为61.78%、63.98%和60.89%,面临较大的偿债压力,较高的利息开销水平在必定程度上也约束了公司成绩的继续添加。本次非公开发行方案施行后,公司净资产规划将进一步进步,资产负债率进一步下降,本钱结构得以优化,公司财政危险下降。一起,经过股权融资能够缓解公司为处理资金需求而经过债款融资的压力,有助于操控有息债款的规划,然后进步公司的运营成绩。此外,此次发行股票还在于引入战略出资者,助力公司展开以及推动凯撒旅业展开战略的施行和落地。当然,弥补现金流是燃眉之急,这也是凯撒旅业急于祭出此次股票发行。凯撒旅业方面表明:“本次非公开发行股票征集资金将用于弥补流动资金,以满意公司事务展开及日常运营性开销的资金需求,保证公司现金流安全。”“互联网+门店”是否是双赢形式?那么,跟着京东入股之后,两边又将发生何种协同效应,京东又将怎么协助凯撒旅业敏捷走出疫情的阴霾?依据此次非公开发行股票预案,自战略协作协议收效之日起两年内,凯撒旅业和宿迁涵邦两边拟充分发挥各自产品、服务经历、品牌价值及资源优势,在资源、出资、品牌及营销等方面进行协作,终究到达经过优势互补,使用各自范畴的事务才能和资源,不断促进两边的事务收入添加及品牌价值提高的意图。详细到事务层面,凯撒旅业方案将商旅方面的大出行产品与精力消费类产品归入宿迁涵邦生态系统,弥补宿迁涵邦在京东游览频道上的二级频道“商旅”频道下的产品供应链,包含凯撒旅业向宿迁涵邦用户、职工、相关协作方等供给高端商务游览、公事游览、免税产品收购、定制餐饮、境内外金融付出等优质的产品及相关咨询服务,提高职工满意度及用户服务体会。一起,宿迁涵邦将使用其线上途径的途径资源促进凯撒旅业商场空间的拓宽。凯撒旅业使用其线下门店优势,与宿迁涵邦一起探究“互联网+门店”的营销形式,两边使用本身品牌一起发明新价值。博盖&包容咨询开创合伙人高剑锋解读说:“疫情之下,游览企业都很难,在公司遇到窘境时买入有个预期差。我国旅职业长时间来看,肯定是有巨大的展开空间,现在远远未到天花板。未来,职业会加速会集。此刻,京东加速互联网化凯撒旅业这是最大的时机。一起,关于凯撒来说,京东入局有助于其成为头部企业,特别是在线上游览事务方面。但逾越携程(NASDAQ:TCOM)不是战略目标,这个商场容量足够大,完全能够包容多家头部企业,京东想做的是未来的增量。”“详细来看,短期内,京东对凯撒的最直接的协助便是引流,对立携程和美团点评。后续可能会触及互联网改造,后台技能途径支撑等。”高剑锋弥补道。关于为何入股凯撒旅业,京东方面临媒体表明:“尽管今年年初以来在新冠肺炎疫情的影响下,游览职业遭到了必定程度的冲击,可是公司一直坚定地看好我国旅职业全面复苏的潜力,并将继续推动游览板块事务的布局。”

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